formulas financieras de excel

Analizamos aquí dos ejercicios  financieros de pagina Excel, esta pagina es fundamental para el desarrollo de cuentas empresariales etc

El presente MANUAL, es complementario de la Guía Rápida, "APLICACIONES FINANCIERAS DE EXCEL - Con Matemáticas Financieras", en circulación en portales tan importantes como: y monografías.com, que ponen al alcance de todos –sin costo alguno- los más diversos temas de investigación y edición.

El MANUAL, esta en formato HTML y es visualizable con Internet Explorer, en formato de diseño sencillo y ágil. Además de las formulas y funciones utilizadas en la obra, contiene los ejercicios resueltos y plantillas de las funciones; en las que el lector podrá operar con sus propios datos; esto último viene en formato Excel vinculado al MANUAL.

FUNCIONES

CREAR UNA FORMULA

BUSCAR OBJETIVO

INT.EFECTIVO	TASA NOMINAL	VF	VA	PAGO
TASA	NPER	VNA o VAN	TIR	PLANTILLAS EXCEL

1. Microsoft Excel Xp

Microsoft Excel es una planilla de cálculos de Microsoft Office y sirve para hacer cálculos por medio de fórmulas o funciones, a través de sus celdas, formadas por columnas y fil

Ejercicio 1 (Aplicando la función Buscar Objetivo de Excel)

Sí un préstamo de UM 5,000 al 3.8% mensual para su pago en 6 meses, se triplica cada dos meses, calcular las cuotas a pagar.

Solución:

VA= 5,000; i = 0.038; n = 6; C1...6 = ?

La primera cuota puede ser cualquier valor; lo importante es que las demás cuotas (de la segunda en adelante) dependan de la primera; de modo que cuando cambie la primera, las demás cuotas y el resto de la tabla cambien también. Habrá que cambiar el valor de la primera cuota hasta cuando el saldo final sea cero. Es posible hacer esto a mano, pero el computador lo hace más rápido con la opción Buscar objetivo ya mencionada. Definimos la celda donde está el saldo final del último período con el valor cero y pedimos que cambie la celda donde está la primera cuota.

Operando con Buscar Objetivo de Excel.

1º Elaboramos la tabla de amortización, como ilustramos en el extracto de la hoja de Excel.

En la columna E3 (Pago), ingresamos 10 un valor arbitrario, de la siguiente forma:

Celda E3 10 [Ingresamos a la celda sin poner el signo (=)]

Celda E4 =E3

Celda E5 =E4*2 (de acuerdo a la condición del problema).

Celda E6 =E5

Celda E7 =E6*2

Celda E8 =E9

2. Funciones Financieras

Aún con la rapidez que brinda la hoja de cálculo Excel, la solución de problemas complejos requiere de tiempo y esfuerzo. El tema de las funciones financieras en el presente libro lo dividimos en dos grandes grupos: 9.5.1. Funciones para conversión de tasas de interés y 9.5.2. Funciones para el manejo de series uniformes.

2.1. Funciones para conversión de tasas de interés

Dentro de este grupo clasificamos dos funciones que sirven para convertir tasas de interés efectivas en nominales y viceversa.

Los argumentos que utilizan las funciones financieras para conversión de tasas son los siguientes:

Núm_per: Es el número de períodos de interés compuesto por año. (Cuando operamos con TASA.NOMINAL).

Núm_per_año:  Es el número de períodos de interés compuesto por año. (Cuando operamos con INT.EFECTIVO).

Int_nominal: Es la tasa de interés nominal anual expresada en términos decimales.

Tasa_efectiva: Es la tasa de interés efectiva anual, es decir, la rentabilidad efectiva recibida cuando los intereses son reinvertidos en las mismas condiciones por el tiempo que resta del año.

Período de interés compuesto: El tiempo que transcurre entre dos fechas de pago de interés; en el caso de estas funciones suponemos que el interés pagado no es retirado ni consumido, si no reinvertido por el tiempo que resta del año.

2.1.1. INT.EFECTIVO

Devuelve la tasa efectiva del interés anual si conocemos la tasa de interés anual nominal y el número de períodos de interés compuesto por año. De aplicación cuando los períodos de pago son exactos.

Sintaxis

INT.EFECTIVO(int_nominal;núm_per_año)

Si alguno de los argumentos   es menor o igual a cero o si el argumento núm_per_año es menor a uno, la función devuelve el valor de error #¡NUM!

La respuesta obtenida viene enunciada en términos decimales y debe expresarse en formato de porcentaje. Nunca divida ni multiplique por cien el resultado de estas funciones. Esta función proporciona la tasa efectiva de interés del pago de intereses vencidos. Para intereses anticipados debe calcularse la tasa efectiva aplicando la fórmula.

El argumento núm_per_año se trunca a entero cuando los períodos son irregulares, hay que tener especial cuidado con esta función, sólo produce resultados confiables cuando la cantidad de períodos de pago en el año (núm_per_año) tiene valores exactos; por ejemplo: mensual(12), trimestral(4), semestral(2) o anual (1).

El resultado proporcionado por esta función lo obtenemos también con la siguiente fórmula:

EJERCICIO 2 (Aplicación de la función INT.EFECTIVO)

(A) Cuando los períodos de pago son exactos y el resultado es confiable:

FECHA INICIAL : 15-03-2004

FECHA FINAL : 15-06-2004

TASA NOMINAL : 68% anual, compuesto trimestralmente

Solución:

n = (15/03/2004 - 15/06/2004) = 90/30 = 3, m = (12/3) = 4

Aplicando ambos métodos: